تقاضای هوش مصنوعی در حالی که لوازم الکترونیکی مصرفی با پیشانی های تعرفه روبرو هستند ، برجسته است. 2h25 فصل اوج در معرض خطر
Aug 06, 2025
تقاضای هوش مصنوعی در حالی که لوازم الکترونیکی مصرفی با پیشانی های تعرفه روبرو هستند ، برجسته است. 2h25 فصل اوج در معرض خطر
دولت آمریكا قصد دارد از اول اوت تعرفه های تلافی جویانه ای را تحمیل كند ، از جمله 30 ٪ واردات مکزیک ، 15 ٪ در اتحادیه اروپا و 15-36 ٪ در مراکز فنی کلیدی در آسیا مانند ژاپن ، کره جنوبی ، تایلند و مالزی. با رشد هزینه های مصرف کننده ایالات متحده که در Q1 {12 {12} repories کاهش یافته است ، کمترین میزان از زمان همه گیر-} TrendForce خاطرنشان می کند که اثرات تقاضای بار 15}}} و انباشت قبل از تعرفه ها محو می شوند. این عدم اطمینان نسبت به فصل اوج اوج 16}}}} به مدرسه در Q3 ، با حرکت MLCC در نتیجه ابراز می شود.
Trendforce پروژه هایی که در نیمه دوم سال 2025 انتظار می رود شکاف مشخصی را در تقاضا مشاهده کند. سفارشات برای Mid - به پایین- end الکترونیک مصرفی نهایی مانند تلفن های هوشمند ، نوت بوک ها و قرص ها پیش بینی می شوند که در Q3 تقریباً در حدود 5 ٪ رشد کنند ، زیرا ODM ها یک رویکرد محافظه کارانه تر دارند و از استراتژی های فصل 6- جلوگیری می کنند. بسیاری از فروشندگان همچنین برای جلوگیری از تعرفه ها ، در 1H25 حمل و نقل را عجله کردند و به طور موثری تقاضا را از نیمه دوم سال به دست آوردند.
در مقابل ، تقاضای سرور AI قرمز - داغ است. ODM های اصلی مانند Foxconn ، Quanta و Wistron در درآمدهای ماه مه و ژوئن با سکوهای NVIDIA's GB200 و GB300 هر دو در حال افزایش حمل و نقل در Q3 بودند. تقاضای جوراب زنانه ساقه بلند MLCC نزدیک به 25 ٪ QOQ پرش کرده است ، به خصوص برای Mid- {-} مصرف کننده نهایی- MLCC های درجه ، به نفع تأمین کنندگان مانند موراتا ، سامسونگ و تایو یودن.
قطبش در نرخ استفاده باعث می شود ظرفیت و مدیریت موجودی بسیار مهم باشد
اختلاف در تقاضای بازار منجر به تفاوت های قابل توجهی در نرخ استفاده از تأمین کننده MLCC شده است. بررسی ژوئیه Trendforce نشان می دهد که تأمین کنندگان ژاپنی و کره ای با تمرکز بر روی برنامه های AI- بالا که دارای ظرفیت 90 ٪ هستند. تأمین کنندگان چینی تقریباً 75 ٪ هستند ، در حالی که شرکت های تایوانی به حدود 60 ٪ کاهش یافته اند. این نشان دهنده احتیاط گسترده در زنجیره تأمین است ، با کنترل دقیق بر ظرفیت و موجودی در پاسخ به عدم قطعیت های بازار.
در میان فشار تعرفه نصب ، تأمین کنندگان MLCC در حال تسریع در تنظیم خطوط آزمایشی و بسته بندی در جنوب شرقی آسیا هستند تا بتوانند تولید موضعی را فعال کنند و خطر تعرفه های مجازات آمریكا را كه هدف از سوء استفاده از مبدا قرار دارند ، كاهش دهند. Trendforce انتظار دارد که تحت تعرفه های تلافی جویانه ، OEM ها مجبور به بازسازی پیشنهادات و گسترش بار تعرفه در زنجیره تأمین ، از جمله ارائه دهندگان مواد ، ODM ها ، شرکت های لجستیک ، شرکای تبلیغاتی و توزیع کنندگان شوند.
در نهایت ، این می تواند منجر به قیمت بالاتر - محصول شود. از آنجا که OEM ها در نیمه دوم سال ، 2026 RFQS را برای تلفن های هوشمند و نوت بوک ها شروع می کنند ، کل زنجیره تأمین در حال مهار برای تعرفه شدید است. 3 {3} pressure فشار هزینه مربوط و فشرده سازی حاشیه بیشتر.
